Beleidsuitgangspunt reserve die verband houden met het grondbedrijf
De reserve Grondexploitatierisico heeft een directe relatie met de grondexploitatie. Deze reserve fungeert als bedrijfsbuffer voor het opvangen van risico's die inherent zijn aan de bouwgrondexploitatie. De stand van deze reserve bedroeg per 31 december 2020 ruim € 6,7 miljoen. Dit bedrag is inclusief de winstnemingen 2020 en inclusief storting van het resultaat complex De Nieuwe Hees in de Algemene Reserve.
In 2020 is een Monte Carlo-analyse uitgevoerd waarbij een inschatting gemaakt is van de risico’s binnen de grondexploitaties. Uit deze analyse bleek dat een risicobuffer van € 2,4 miljoen vereist is om met een zekerheidsmarge van 90% de geïnventariseerde risico’s op te vangen (Grondnota 2020, pagina 10).
Plafond hoogte Reserve Grondexploitatierisico
Met de vaststelling van de Grondnota 2020 is een plafond voor de hoogte van de Reserve Grondexploitatierisico ingevoerd. Dit plafond bedraagt de gekwantificeerde risico's in de Monte Carlo Analyse vermeerderd met een gefixeerd bedrag van € 2 miljoen. Dit plafond is voldoende om tegenvallers af te kunnen dekken, een doeltreffend grondbedrijf te kunnen voeren passend bij de doelstellingen van het grondbeleid en toekomstig verschuldigde Vennootschapsbelasting te kunnen voldoen.
Met het instellen van het plafond is per 31 december 2020 een Reserve Grondexploitatierisico van € 4,4 miljoen benodigd (€ 2,4 miljoen vanuit Monte Carlo-analyse vermeerderd met € 2 miljoen). Dit betekent dat er een bedrag van ruim € 2,3 miljoen vrij is gevallen ten gunste van de Algemene Reserve.
Ontwikkeling reserve
Saldo per 31 december | |||
|---|---|---|---|
bedragen x € 1.000 | 2022 | 2021 | 2020 |
Reserve Grondexploitatierisico | 3.848 | 4.280 | 4.400 |
De reserve geeft een aflopend verloop. Dit wordt veroorzaakt doordat enkel rekening is gehouden met de geraamde onttrekkingen uit deze reserve. Met de (tussentijdse) winstnemingen is geen rekening gehouden. Deze worden pas met de jaarrekening bepaald.
Monte Carlo analyse
Periodiek wordt een Monte Carlo analyse uitgevoerd van de meest risicovolle projecten. Meest recent is dit in juli 2020 gedaan. Zoals verwacht zijn de risico’s iets kleiner geworden door een forse toename van de verkoop van bouwkavels en de looptijden van de complexen korter worden. Nieuw in de rapportage was het meenemen van mogelijke financiële risico's van de strategische gronden.